文中来源于：时代周报创作者：刘星志

人口老龄化离咱们也有有多远？

有数据分析表明，预估到2050年，在我国60岁之上老年人口将做到4.8亿人，约占到时候亚洲地区老年人口的五分之二，全世界老年人口的四分之一。“未富先老”的基本国情早已成为了众人皆知客观事实。

第七次全国人口普查数据信息揭晓后，社会老龄化产生的养老难点越来越更为实际。依据国家统计数据信息，2010年至2020年，10年里学生就业人口比例由70.2%降低至63.4%，预估到2050年该信息将进一步降到45.2%；而另一方面60岁及之上人口数占人口总数比例将迅速提升，现阶段该数据为18.7%，预估到2050年时将达到37.2%。

在“十四五”总体规划中，中共中央初次将从容应对社会老龄化提升为战略。怎样老有所依，怎样搭建多方位的，更为公平合理的，可持续性发展的养老保障机制，这对焦了全社會的眼光。

而在日前举行的2021北京金融街社区论坛企业年会（下称“企业年会”），也是初次开设了养老话题盛典，讨论怎样搞好养老商业保险服务体系及其配套设施金融信息服务。

在我国当今养老商业保险管理体系三个支柱中，做为第三支柱的本人养老金规章制度尚未颁布。综合性各层表态发言及建议，总的考量是，将来要构建以帐户制为基本，本人志愿参与，财政从税费上给与适用，产生社会化投入运作的本人养老金规章制度。

推动“第三支柱”成的共识，现行政策需尽早落地式

通过十几年探寻发展，在我国现阶段基本建立了三大支柱的养老商业保险管理体系——在其中，第一支柱为基本上养老商业保险；第二支柱包含年金和职业年金；第三支柱则包含本人存款性养老商业保险和商业服务养老商业保险等，由本人志愿参与。

“十四五”整体规划明确提出，发展多层面，多支柱养老商业保险管理体系，提升年金普及率，标准发展第三支柱养老商业保险。由本人志愿参与的“第三支柱”写进“十四五”，其重要程度显而易见，有关现行政策一览无余，也代表着本人养老时期即将来临。

年大会上，国家人社部养老商业保险司厅长聂明隽专业谈及了发展第三支柱的难题。聂明隽表明，发展第三支柱关键有两个层面的每日任务。

一是创建有税款等政策支持的本人养老金规章制度，为参与基本上养老商业保险的员工给予本人累积养老金的机制挑选。本人养老金拟采用个人帐户制，本年度交费信用额度的限制，一开始很有可能会与个人所得税延递示范点的现行政策相连接，将来伴随着经济发展发展，工作中能力的提升来逐渐调节，提升缴纳的限制。在投资理财产品的选用上，将符合要求的活期存款，银行理财产品，商业服务养老商业保险，证券基金这些都做为本人养老金的商品，便于于参与人依据不一样的喜好自行挑选，也为销售市场充足公平交易造就优良的自然环境。

二是标准发展本人商业服务养老金融理财产品，对有税款等政策支持的本人养老金要确立规章制度分配，别的本人商业服务养老信贷业务做为第三支柱的机构一部分，按照市场标准运行和管控，二者是互相支持，互相促进，一体两翼，一同推动第三支柱的发展。

第三支柱养老商业保险这般受关心，缘故归根结底来自于社会老龄化产生的养老工作压力。老年人口愈来愈多，财政收支工作压力势必会提升。

做为养老商业保险管理体系第一支柱的基本上养老商业保险覆盖面广，殊不知资产负担也较为显著。据统计，截至2021年6月底，基本上养老商业保险遮盖超出10亿人，缴纳社保率超出90%。

中国社科院全球个人社保研究所负责人郑秉文在2021年9月演说中预测分析，将来30年，离休总数将从1.06亿猛增至2.78亿，户均1.7亿人；而在这段时间备案缴纳社保总数将从2.76亿升至3.41亿，仅提升7000数万人。

因而，30年里“缴纳社保抚养率”将从38.3%提升到81.8%。这代表着原来是2.6本人养一个老年人，而到2050年，1.2本人就需要养一个老年人。

现阶段三支柱养老管理体系中，第一支柱占有率过大，第二，第三支柱也有很广泛的发展室内空间。聂明隽提及，截至2021年9月底，职工基本养老保险基金总计盈余做到了4.97万亿元；现阶段第二支柱参与员工的总数是6953数万人，资金积累3.62万亿；而记入第三支柱的税延商业服务养老商业保险现阶段经营规模仅4亿人民币。

除此之外，因为使用的规章制度不一样，对比第一支柱的基本上养老商业保险，第二，三支柱更可以为人民养老贮备財富。在我国基本上养老商业保险选用现收付现制，即在职人员员工交费来付款离休人口数量的养老金，过去的人口数量红利期现收付现制能够保障资产盈余，而在人口老龄化阶段则将会发生亏损，没法贮备財富。

应对社会老龄化的工作压力，要真真正正扛起人民的养老确保，第三支柱发展急待加快。近一年来，相关第三支柱的现行政策信息持续，起先2020年10月，标准发展第三支柱养老商业保险写进“十四五”整体规划，而在2021年5月15日，银监会公布《有关进行专享商业服务养老商业保险示范点的通告》公布，自2021年6月1日起，由6家人身保险企业在浙江（含湖州市）和重庆进行专享商业服务养老商业保险示范点。

虽然信息持续，但第三支柱的制度现阶段都还没颁布，也侧边体现出现行政策制订的复杂性。有专业人士向时代周报小编表明，从商品供给侧结构看来，现行政策制订必须 均衡金融行业多方销售市场能量。“以往养老被觉得是保险行业的范围，但由于产业链范围的扩张，包含金融机构，股票基金以内，全部金融行业都是有非常大机遇。”该人员表明。

某保险业权威专家在接收时代周报记者采访时提到：“第三支柱涉及到多方权益，关联民生福祉，现行政策方面推动应保证积极主动，妥当。”社区论坛上聂明隽也表明，当今有关部门已经赶紧严格按照推动相关现行政策，但现行政策落实奏效还需要依赖于销售市场金融企业的兴盛，尤其是依赖于销售市场组织的大展身手。

养老金融业成瀚海，需各种商品百花争艳

清华大学经管中国保险业与风险管控研究所负责人陈秉正在北京金融街社区论坛“社会老龄化环境下的养老金融信息服务”分社区论坛中谈及，当今人口老龄化水平的持续加重对养老确保提到了极大要求。与此同时，也须鼓励广大群众能量，資源干预养老确保，填补政府部门单方面给予养老确保的工作压力。除此之外，广大群众在养老确保领域的要求也日益展现多样化，多层面的特性。

针对本人养老而言 ，除开各种各样服务设施的健全之外，“养老钱”也是必须留意的难题。一个大环境是，早在2019年自主创新金融峰会上，中央人民银行原银行行长周小川就曾谈起，世界经济已进到低费率乃至负利率时代，我国并不是不太可能进到流动性陷阱，仅仅尽量减少迅速进到负利率时代。

而针对单纯的我们中国人尤其是中国老年而言 ，“存款”是最重要且基本上唯一的投资理财方式。依据据我国养老金融业50人社区论坛发表的《我国养老金融业调查研究报告(2021)》，尽管养老財富贮备方式更加多样化，但存款仍是最高的养老財富来源于。数据信息表明，有50.81%的调查对象喜好存款的方法，次之是商业服务养老商业保险(27.98%)，银行理财产品(26.27%)，房地产(21.69%)，股票基金(15.59%)。

伴随着老年人口数量的增加产生的要求及统筹规划的适用，养老金融业将来将迈入消費瀚海。殊不知，当今养老金融体系的现况是：社会发展的养老保障机制发展不平衡，养老金融体系的商品单一化，单一化十分比较严重，保障体系不能满足本人养老要求，亦没法推动养老公司的发展等。

中央人民银行最新发布的《中国金融稳定报告(2021)》提议：井然有序扩张第三支柱项目投资的商品范畴，将符合要求的银行理财产品，活期存款，商业服务养老商业保险，证券基金等金融理财产品都列入第三支柱项目投资范畴。容许金融机构，股票基金，商业保险等各种必备条件的金融企业充分发挥本身领域特性，为第三支柱给予适合的养老金融理财产品。

混业运营是养老金融体系的突出特点，金融机构，商业保险，股票基金，证劵等领域都能够加入进去，各种组织可发掘本身多元化优点，以用户需求为导向性，在项目投资，商品，服务项目等领域产生大量相辅相成。

中国人寿保险集团公司党委书记，首席总裁袁长清在大会中强调，积极主动服务项目解决社会老龄化战略，金融行业应该有做为，能有所，大有作为。充分运用本身资产融合，风险性确保，产业链融合三大优点，积极主动担负提升养老金融信息服务提供，增加养老产业金融适用幅度，预防养老金融信息服务风险性三大任务。

近些年，以金融机构，商业保险为象征的诸多金融企业陆续增加养老行业整体规划和合理布局，争取全车牌运营批准，打造出全面的养老金融业知名品牌。

从销售市场反映看，除开金融机构，商业保险等公司主动合理布局养老产业链，养老股票基金等别的养老投资理财产品也是国家政策推进的关键构成部分。聂明隽提到，养老与金融业密切相关，要标准发展本人商业服务养老金融理财产品，努力创造在我国多层面，多支柱养老商业保险服务体系与金融体系良好互动交流，一同发展。

实际上，在2018年3月中国证监会《养老总体目标证劵基金投资引导(实施)》后，第一批养老总体目标股票基金于2018年8月宣布获准。Choice数据信息表明，截止到2021年9月16日，销售市场中131只养老FOF（市场份额分类汇总）经营规模累计已超800亿元，且绝大多数养老FOF得到了正方向盈利。

有专业人士表明，除开股票基金，商业保险和金融机构竞相发布的本人养老金商品以外，都不清除证券公司，私募基金进一步添加到养老金融业板图中的很有可能，以丰富多彩第三支柱。

“伴随着社会发展对养老金融理财产品的要求进一步释放出来，第三支柱市场前景非常大。”银监会副书记肖远企在年大会上表明，在我国住户储蓄早已超出90万亿，可转变成为长期性养老资产的资产十分丰厚，标准发展第三支柱的前提和标准较为完善。